市场观察

​一、 粮食生产情况

据国家统计局公布的数据，2021年度全国粮食丰收已成定局：2021年全国粮食总产量13657亿斤，比上年增加267亿斤，增长2.0%，全年粮食产量再创新高，连续7年保持在1.3万亿斤以上。其中：小麦播种面积3.54亿亩，比上年增加283万亩，增长0.8%，扭转了面积连续4年下滑的势头，小麦单产387公斤/亩，每亩产量比上年增加4.6公斤，增长1.2%；玉米种植面积为43324.10千公顷，较上一年度增加2064.1千公顷，增长率为5.00%；玉米总产量在27255.20万吨，较上一年度增加1188.20万吨，增长率为4.56%，玉米单产为6291公斤/公顷，较上一年度减少了0.42%。2020年玉米价格大幅上涨，种植效益提高，农民种植玉米意愿增强，从而有力地带动了2021年国内玉米种植面积的提升，玉米产量实现增加，但受河南等黄淮海地区洪涝灾害影响，全国玉米单产较上一年度略减。

根据陕西省调查总队数据，2021年陕西小麦播种面积为1432.61万亩，较上一年度微降0.95%；小麦总产量424.6万吨，较上一年增加2.75%；小麦亩产为296.38公斤，较上一年增长3.73%。

二、 市场行情综述

（一） 小麦市场

今年以来，国际麦价持续上涨，背后的驱动因素主要为：多国遭遇的极端天气增加市场对相关农作物的减产预期；新冠疫情冲击下全球供应链断链形成资源性产品价格的相互传导；部分农业主产国实施出口限制等贸易政策加剧供需结构性错配问题。

联合国粮农组织（FAO）最新月度报告显示，全球食品价格指数已连续4个月上涨，食品价格指数平均为134.4点，环比增长1.2%，同比增长27.3%，小麦已涨至10年高点。

图1 进口小麦和国产小麦价格对比图（来源：国家粮油信息中心）

海关数据显示，2021年我国小麦1月至10月累计进口808万吨，同比增长20.8%（2020年全年进口总量为815万吨），今年有望创近20年新高。我国不同粮食品种对外依赖程度不同，受国际市场的影响程度也有所不同。我国小麦市场整体供需宽松，市场体量大，进口小麦所占比例较小，加之小麦实行配额管理，国际小麦价格变化对国内市场影响不大。

 图2 小麦进口数据分析（来源：卓创资讯）

国内市场：2021年小麦价格重心明显高于上年同期，由于今年玉米价格不断突破新高，玉米小麦价格倒挂，小麦饲用需求增加价格跟随上涨，是2021年小麦价格重心整体偏高的主要驱动因素。其次，新粮上市前，国家政策性小麦竞价交易活跃，1-3月份最低收购价小麦成交量、价均明显高于上年同期，4月中旬小麦销售底价上调，对市场价格带来利好支撑。秋粮集中上市时期，市场购销重心转移，加上部分阴雨天气偏多，小麦市场流通量进一步减少，且面粉市场积极备货，面粉企业开工率上调，积极争收，是10-11月份小麦价格快速上涨的主要原因。进入12月份，由于小麦价格高企、玉米价格下跌，玉米小麦价差逐渐缩小，小麦饲用替代优势减弱。

图3 国内普通白小麦市场市场平均价格走势图（来源：国家粮油信息中心）

截至11月30日，全国小麦均价在2823元/吨，同比上涨13.94%；1-11月均价达到2576元/吨，较上年同期上涨6.84%。

（二） 玉米市场

 图4 世界玉米供求平衡表（数据来源：国家粮油信息中心）

国际方面：上半年因玉米主产国巴西、美国受干旱天气影响下减产预期叠加玉米需求的恢复和增长，导致玉米价格持续攀升，随着极端天气不断缓解，以及玉米供需环境整体宽松，国际玉米价格于5月开始震荡下行。据美国农业部11月供需报告预测，2021/22年度全球玉米产量12.04亿吨，比上月上调641万吨，比上年度增7.65%；消费量11.72亿吨，比上月上调362万吨，比上年度增2.39%；玉米饲料消费7.47亿吨，较上月增加107万吨，比上年度增加3.1%；期末库存3.04亿吨，比上月上调268万吨，比上年度增 4.3%；库存消费比25.97%，比上年度下降0.2个百分点。

1．指美国2号黄玉米进口到广东口岸后的完税价格，包括1%的关税，10%增值税和100元/吨的港口各种杂费。人民币汇率按近期估算。不含贸易商利润。

2．指国产玉米在广东口岸的分销价格。含贸易利润。未含品质差价因素，一般贸易中品质差价为10美元/吨。

图5  2021进口玉米和国产玉米价格对比（数据来源：国家粮油信息中心）

国内市场：近三年来，国内玉米价格重心不断上移。2019年玉米价格进入平稳震荡期，2020年国内玉米供需形势向供不应求发展，玉米价格快速上涨。2021年3月玉米价格达到高点后，相关替代品价格优势开始显现，替代品消费量增加，玉米价格逐步回落。

2021年全国玉米均价整体维持先涨后跌的走势，呈现比较明显的季节性特点，大约以3个月为调整周期。一季度玉米价格处于相对高位，3月初价格涨至高点。随后因东北地趴粮开始集中上市，玉米价格进入下滑通道。4月份以后随着东北地趴粮集中出售完毕，东北玉米市场售粮压力得到一定缓解，玉米价格缓慢上涨。6-7月份小麦上市，贸易商为收购小麦开始腾库，玉米出货量有所增加，市场价格开始新一轮回调。9月份市场进入季节性下跌通道。10月份开始受持续阴雨天气影响，新季玉米整体上市延迟，市场整体供应不及预期，玉米价格逐渐开始反弹。

三、 陕西行情

（一） 小麦市场

图6 2020-2021年陕西政策性小麦平台成交价格（移动平均）-数量对比图

从平台成交情况对比图可以看出，2021上半年陕西小麦价格延续上一年度价格水平，价格整体平稳，维持在2450元/吨——2620元/吨，进入夏粮收购期以后价格波动开始加剧，且呈现震荡上扬的态势，主要是由于年内小麦饲用替代需求的持续释放叠加省内大型面粉企业产能不断扩大，市场多元化收购加上各地增储规模进一步扩大，导致优质麦阶段性供应偏紧；另一方面今年部分主产区遇阴雨天气，新麦品质下降，减产预期增大，售粮主体整体惜售，尤其是随着时间推移，散粮入库后储粮成本增加进一步推升了市场价格，各级储备企业也是在政策要求下严控入库质量，加上疫情和极端天气的影响，跨地区供货的成本和风险也处于较高程度，综合导致下半年小麦价格一路看涨。

从成交量上来看，相较于往年在上半年基本完成政策轮库的情况，今年我省政策小麦的平台成交分布相对分散，且因前期价格较高，启动时机较往年整体延后一个月。

成交情况：截至12月10日，今年西安国家粮食交易中心通过国家粮食交易平台累计成交省级储备轮换小麦21.78万吨，成交均价2618元/吨；累计销售市级储备轮换小麦10.59万吨，成交均价2559元/吨；累计销售县级储备轮换销售小麦3.61万吨，成交均价2458元/吨；累计采购市级储备轮换小麦1.00万吨，成交均价2690元/吨。累计采购县级储备轮换小麦6.99万吨，成交均价2878元/吨。

（二） 玉米市场

图7 陕西省玉米市场价格走势（数据来源：卓创资讯）

进入2021年后，省内玉米价格延续上年增长趋势继续上行，于3月份创历史新高，随后随着主产区玉米价格的下行，省内玉米价格整体呈现下降走势。4月初市场价格逐步止跌企稳，维持区间窄幅震荡格局。进入6月后，新小麦陆续上市，玉米需求不高，玉米市场行情整体稳中显弱。受国内主产区价格偏弱影响，7月中旬后，省内玉米价格进入下跌的模式。进入9月下旬后受持续阴雨天气影响，秋粮收割进度放缓，新玉米上市时间较往年有所推迟，且省内陈玉米余粮逐渐见底，玉米价格触底后开始反弹。11月上旬，省内新玉米零星上量，受小麦价格上涨以及物流因素影响，市场供应阶段性偏紧，玉米价格持续上涨。截至12月初，2021年陕西省玉米年度均价为2858.417元/吨，较2020年增加644.94元/吨，增长了29.14%。

秋粮收购方面，据陕西省粮食和物资储备局统计，截至11月30日，全省各类粮食企业累计收购2021年新产玉米21.49万吨。

政策性粮食交易方面，自2021年1月1日至2021年12月8日，共轮换陕西省地方储备玉米4.78万吨，成交均价为2752元/吨。