国际供需

注意：本报告提供了美国农业部对2024/25年度美国及全球作物供需前景和美国国内价格的初步评估。同时，也首次展示了对2025年度美国畜牧业、家禽业和乳制品的日历年度预测。但由于北半球春播仍在进行中，而南半球则还有几个月才开始，这些预测具有高度的不确定性。美国冬小麦面积、产量和生产的预测数据来自5月10日的作物生产报告。对于其他美国作物，种植面积数据采用的是3月28日的预期种植报告。各表中注明了用于预测2024/25年度收获面积和产量的方法。

小麦:本月预估2024/25年度美国小麦的情况是：供应量增加、国内使用量适度增长、出口量增多以及库存上升。供应量预计比上年度增长6%，这得益于期初库存和产量的增加。所有小麦产量为185.8亿蒲式耳，较上年度增长3%，这是基于收获面积和单产增加得出。所有小麦的平均单产增加0.3蒲式耳/英亩至48.9蒲式耳/英亩。冬小麦产量为127.8亿蒲式耳，较上年度增长2%，原因是硬红冬小麦和白冬小麦的增产超过软红冬小麦减产的影响。美国国内使用量增长1%，主要是饲用量增加。出口量为77.5亿蒲式耳，比修订后的上年度出口量高出5.5亿蒲式耳，后者保持在52年来最低水平，主要源于出口供应量增加和具有竞争力的价格。期末库存为76.6亿蒲式耳，较上年度高出11%，为四年来最高水平。季节平均价格预估为6.00美元/蒲式耳，较上年度下降1.10美元/蒲式耳，原因在于库存增加和美国玉米价格预期降低。

本月预估2024/25年度全球小麦的情况是：供应量略有减少、消费量增加、贸易量适度增长以及库存减少。供应量减少220万吨至10.56亿吨，尽管产量创纪录地达到7.982亿吨，但中国和俄罗斯等多国较低的期初库存完全抵消了全球产量的增加。印度、中国、澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大和美国的增产量超过俄罗斯、英国、欧盟和乌克兰的减产量。全球消费量增加200万吨至创纪录的8.024亿吨，食用、种用和工业使用量将继续增长，而饲用量减少，因为预期饲料谷物价格将比小麦更有竞争力。印度是工业用量增加最多的国家，而中国则是饲用量减少最多的国家。

全球贸易量为2.16亿吨，较上年度增加40万吨，但低于2022/23年度的记录2.207亿吨。俄罗斯预计仍将是2024/25年度全球最大的小麦出口国，尽管出口量低于上年度。澳大利亚、阿根廷、美国、哈萨克斯坦和加拿大的出口量将增加，而乌克兰、欧盟和土耳其的出口量将减少。全球期末库存为2.536亿吨，较上年度减少420万吨，为自2015/16年度以来的最低水平。俄罗斯和欧盟的库存减少量最多，部分被美国和印度的库存增加量所抵消。

表1 小麦供需表（单位：百万吨）

粗粮:本月预估2024/25年度美国玉米的情况是：供应量、国内使用量、出口量以及期末库存均增加。玉米产量为149亿蒲式耳，叫上年度的创纪录水平下降3%，因为面积减少的部分被单产增加所抵消。基于1988-2023年时间段的正常播种进度和夏季生长季节天气进行预估，单产为181.0蒲式耳/英亩。美国玉米总供应量将达到169亿蒲式耳，为自2017/18年度以来最高。

美国玉米总使用量较上年度增长不到1%，原因是国内使用量和出口量增加。食用、种用及工业用途的玉米量为69亿蒲式耳。用于乙醇的玉米量与上年度持平。饲用量因供应增加和预期价格下降而上调。

美国玉米出口量增加5000万蒲式耳至22亿蒲式耳，这得益于阿根廷、巴西、俄罗斯和乌克兰四国合计出口减少540万吨。美国将连续第二年成为全球最大玉米出口国，并在全球市场份额中有所增加。

美国玉米期末库存将比上年度增加8000万蒲式耳，主要由于供应量的增长量超过使用量，如果这一预估实现的话，将是自2018/19年度以来的最高值。库存占使用量的14.2%，高于去年的13.7%，也是自2019/20年度以来的最高水平。季节平均价格为4.40美元/蒲式耳，低于上年度度25美分/蒲式耳。

本月预估2024/25年度全球粗粮的情况是：产量和使用量均达到创纪录水平，期末库存略降。全球玉米产量从上年度的创纪录水平下降到12.20亿吨，其中美国、乌克兰、赞比亚、阿根廷、马拉维、莫桑比克和土耳其的降幅最大，部分抵消这些下降的是巴西、欧盟、中国、南非和墨西哥的增产。阿根廷玉米产量因种植面积下降而减少，与之形成对比的是巴西因种植面积扩大而产量增加。乌克兰玉米产量因面积和单产双降而减少。俄罗斯玉米产量因面积增加带来的增产被单产下降所抵消而下滑。全球大麦、高粱、燕麦、小米、混合谷物和黑麦的产量均高于去年。

全球玉米使用量增长不到1%，达到创纪录的12.21亿吨，除美国外的其他国家的消费略有增长。全球玉米进口量下降不足1%，主要受欧盟、加拿大、伊拉克和委内瑞拉等国进口量减少的影响。墨西哥、沙特阿拉伯、越南、埃及和伊朗的进口增加量则部分抵消了这一下降。

2024/25年度全球玉米期末库存下降80万吨至3.123亿吨。主要出口国阿根廷、巴西、俄罗斯、乌克兰和美国的库存略有下降。

对于中国来说，2024/25年度粗粮总进口量为4150万吨，较上年度微幅增加。玉米进口量保持不变，为2300万吨；大麦进口量减少20万吨至1000万吨；高粱进口量增加50万吨至800万吨。

表2 玉米供需表（单位：百万吨）

稻米：本月预估2024/25年度美国稻米的情况是：供应量、出口量、国内使用量及期末库存均增加。总供应量为3.055亿美担，较上年度增长5%，这得益于产量、期初库存和进口量的增加。所有大米的产量为2.202亿美担，较上年度增长1%，这是基于收获面积的增加和单产的轻微下降得出。所有大米的平均单产为7635磅/亩，较上年度减少14磅/亩。总进口量达到创纪录的4450万美担，较上年度增加120万美担。国内使用量增加至1.6亿美担，主要得益于供应量的增加，这也将成为有记录以来的最大值。总出口量为1亿美担，较上年度增加600万美担，原因是供应量增加以及美国价格的下降。所有大米的期末库存为4550万美担，较上年度增长12%。所有大米的季节平均价格为15.60美元/美担，低于上年度的18.00美元/美担。

本月预估2024/25年度全球稻米的情况是：供应量、贸易量、消费量和期末库存均增加。供应量较上年度增长，达到创纪录的5.276亿吨，这主要得益于产量的增加远超较低的期初库存。全球创纪录的大米产量主要得益于印度、中国、孟加拉国和印度尼西亚的增产。全球消费量将达到创纪录的5.264亿吨，主要由于印度、菲律宾、印尼和孟加拉国的使用量增加，抵消了中国的减少。全球贸易量略有上升至5380万吨，但仍低于2022年度印度首次对大米出口实施限制前的贸易水平。印度继续保持最大出口国地位，出口量为1800万吨，较上年度高出200万吨，但低于2021/22年度创纪录的2200万吨，持续的出口限制使其出货量受到影响。全球期末库存为1.761亿吨，较上年度增加120万吨，这将是自2020/21年度以来全球库存的首次增加。

表3 大米供需表（单位：百万吨）

油籽:本月对2024/25年度美国大豆的情况预估是：相较于2023/24年度，供应量、压榨量、出口量以及期末库存均将增加。大豆产量为44.5亿蒲式耳，因种植面积和单产提高而增加2.85亿蒲式耳。伴随期初库存和产量的增加，大豆供应量将达到48亿蒲式耳，增长8%。美国油籽总产量为1.312亿吨，增加890万吨，这主要得益于大豆、棉籽和花生产量的增加，尽管菜籽油和葵花籽产量有所下降部分抵消了这一增长。

美国大豆压榨量为24.3亿蒲式耳，增加1.25亿蒲式耳，这是由于作为生物燃料原料的大豆油需求增加，预计增长至140亿磅。国内大豆粕消费量增长3%，原因是猪肉和家禽产量增加。美国大豆粕出口量为1730万短吨，占全球贸易份额的21%，相比之下，前五年平均值为19%。

美国大豆出口量为18.3亿蒲式耳，增加1.25亿蒲式耳。美国在全球出口中的份额预计降至28%，低于之前五年的平均32%。

美国期末库存为4.45亿蒲式耳，增加1.05亿蒲式耳。大豆季节平均价格为11.20美元/蒲式耳，而上年度为12.55美元/蒲式耳。大豆粕价格为330美元/短吨，下降50美元/短吨；大豆油价格为42美分/磅，下降6美分/磅。

本月预估2024/25年度全球油籽的情况是：与2023/24年度相比，产量、压榨量、出口量和期末库存均将增加。全球产量增长2890万吨至6.871亿吨，主要得益于南美、美国和南非大豆产量的增加。巴西大豆产量为1.69亿吨，高于修正后的2023/24年度的1.54亿吨。阿根廷大豆产量为5100万吨。油菜籽和葵花籽全球产量与上年度基本持平，欧盟和加拿大以及澳大利亚油菜籽产量的增长大致被欧盟、乌克兰、印度和英国油菜籽产量的下降所抵消。

全球油籽压榨量从上年度的5.408亿吨增长1730万吨，其中大部分增长（1590万吨）是大豆压榨量，主要来源于阿根廷、中国、巴基斯坦和美国。全球葵花籽和油菜籽压榨量保持稳定，因可供使用的供应量稳定。大豆粕出口量占大部分粕类出口增长。葵花籽油和菜籽油的年度出口量略有下降，但大豆油、棕榈油和棕榈仁油的出货量增长大体弥补了这一下降。

全球大豆出口量较上年度增长4%，主要得益于美国、巴西、阿根廷和乌克兰的大豆出口量增加。大豆进口国中，中国、巴基斯坦、埃及、墨西哥、伊朗和越南的进口量增加。中国的进口量增加400万吨至1.09亿吨，这是由于全球供应量增大和价格降低。全球大豆期末库存增加1670万吨至1.285亿吨，增长主要来自巴西、阿根廷、美国和中国。

表4 大豆供需表（单位：百万吨）

糖：墨西哥2023/24年度的糖产量为464.9万吨，比上月增加76,541吨。收获面积保持不变，为727,116公顷，但甘蔗单产提高到62.73吨/公顷。

墨西哥2024/25年度的糖产量预计为518.9万吨。收获面积将超过2023/24年度，但可能远低于近年来最初预测的80万公顷水平。

美国2023/24年度的甜菜糖产量减少49,192短吨，降至509.5万短吨。2024/25年度的甜菜糖产量为511.1万吨。蔗糖产量为412.1万短吨。期末库存为146.4万短吨，库存使用比率为11.66%。

棉花：本月报告中暂无棉花方面的供需预估情况。