国际供需

小麦:本月预估2024/25年度美国小麦的情况是：供应量增加、国内使用量不变、出口量增加以及库存减少。供应量增加是因为小麦产量将增加1700万蒲式耳，达到18.75亿蒲式耳，这主要是由于硬红冬小麦产量的增加抵消了软红冬小麦和白冬小麦产量的减少。小麦的平均亩产增加0.5蒲式耳为49.4蒲式耳。出口量上调2500万蒲式耳至8亿蒲式耳，因为美国小麦价格将随着黑海地区可出口供应量的减少而更具竞争力。期末库存略微下调至7.58亿蒲式耳，但仍显著高于前一年。季节平均价格上调0.50至6.50美元/蒲式耳，这是基于预期的期货和现货价格上涨以及全球小麦供应收紧得出。

本月预估2024/25年度全球小麦的情况是：供应量、消费量、贸易量和期末库存均有所减少。供应量将减少570万吨至10.503亿吨，俄罗斯、乌克兰和欧盟大幅减产仅部分被全球期初库存增加所抵消。俄罗斯产量下调500万吨至8300万吨，均来自冬小麦，原因是热干天气在5月霜冻后降低了产量前景。乌克兰产量下调150万吨至1950万吨，也是基于类似的炎热干燥天气条件。欧盟产量下调150万吨至1.305亿吨，主要因为法国因长时间的潮湿天气导致生长积温减少，降低了产量潜力。

全球消费量下调430万吨至7.98亿吨，主要是欧盟、俄罗斯和乌克兰减少了饲用量。随着全球供应紧张和价格上涨，小麦作为饲料在某些国家的竞争力下降。全球贸易量减少320万吨至2.128亿吨，俄罗斯和乌克兰出口减少仅部分被欧盟和美国的出口增加所弥补。全球期末库存减少130万吨至2.523亿吨，主要原因是欧盟库存减少。

表1 小麦供需表（单位：百万吨）

粗粮:本月预估2024/25年度美国玉米的情况是：与上月相比无变化。季节平均价格仍为4.40美元/蒲式耳。

全球粗粮产量减少140万吨至15.11亿吨，除美国外的其他国家的产量略低、贸易量略有增加以及期末库存相对减少。除美国外的其他国家的玉米产量微增，乌克兰和赞比亚的增产部分被俄罗斯的减产所抵消。乌克兰的玉米种植面积上调，而俄罗斯的则下调。赞比亚的玉米产量增加，主要来自种植面积和单产的双双增长。除美国外的其他国家的大麦产量减少，其中欧盟、印度、阿根廷、俄罗斯和乌克兰的减少，部分被澳大利亚的增加所抵消。

2024/25年度全球玉米主要贸易变化包括乌克兰和坦桑尼亚的玉米出口量增加，但俄罗斯的出口量减少。玉米进口量上调的国家有马拉维、赞比亚和莫桑比克。

2024/25年度阿根廷、俄罗斯和欧盟的大麦出口量减少，而澳大利亚增加。中国的大麦进口量增加。除美国外的其他国家的玉米期末库存下降，主要来源于南非、俄罗斯和坦桑尼亚的减少。全球玉米期末库存减少150万吨，为3.108亿吨。

表2 玉米供需表（单位：百万吨）

稻米：本月预估2024/25年度美国稻米的情况是：供应量略有减少，国内使用量和出口量保持不变，期末库存略低。供应量减少是因为期初库存降低，而2023/24年度的出口量（全部为长粒米）上调了100万美担至9500万美担。尽管南美出口国最近完成了收获，但美国大米在西半球仍然具有竞争力。美国国内使用量和出口量均没有变化，供应量的所有减少都相应降低了期末库存，降至4450万美担，但仍比上一年高出12%。所有大米的季节平均价格保持不变，为15.60美元/美担，各等级价格也未变。

本月预估2024/25年度全球稻米的情况是：供应量增加、消费量和贸易量略有上升以及期末库存增加。供应量上调190万吨至7.044亿吨，主要是因为印度的期初库存增加。消费量微幅增长至5.264亿吨，肯尼亚和菲律宾的消费增加抵消了巴基斯坦的减少。贸易量上调了10万吨至5390万吨，主要得益于巴基斯坦出口量的增加。期末库存增加190万吨至1.78亿吨，主要是印度和菲律宾的库存增加，超过了巴基斯坦和越南的库存减少。

表3 大米供需表（单位：百万吨）

油籽:本月对2024/25年度美国大豆的情况预估是：期初库存和期末库存增加。期初库存增加主要因为2023/24年度压榨量的减少，其中美国国内豆粕使用量下降1000万蒲式耳，部分被出口增加所抵消。2023/24年度美国豆油国内使用量也有所降低，部分被出口量增加所抵消。伴随2024/25年度供应量的增加且使用量无变化，大豆期末库存增加1000万蒲式耳，为4.55亿蒲式耳。大豆价格为11.20美元/蒲式耳，与上月持平。豆粕和豆油价格也保持不变，分别为330美元/短吨和42美分/磅。

全球2024/25年度油籽产量下调130万吨至6.858亿吨，主要原因是澳大利亚和欧盟油菜籽产量降低。澳大利亚油菜籽产量因收获面积减少而下调，而欧盟产量则因法国单产下降而减少。

全球2024/25年度大豆预估包括期初和期末库存减少。美国的期初库存增加被巴西和巴拉圭的库存减少所抵消。全球期末库存减少60万吨至1.279亿吨。

表4 大豆供需表（单位：百万吨）

糖：2023/24年度美国糖供应量减少了34257短吨，至1437.7万短吨，主要原因是产量下降，部分被进口量增加所抵消。甜菜糖产量减少50040短吨。来自墨西哥的进口量减少31434 短吨。

2024/25年度美国糖供应量减少18959 短吨，因期初库存和产量减少超过进口量增加。期末库存为144.5万短吨，库存使用比率为11.51%。

墨西哥2023/24年度糖产量增加69067吨为471.8万吨。期末库存增加78277吨至978457吨。

棉花：本月对2024/25年度美国棉花的情况是:期初和期末库存增加，产量、国内使用量和出口量保持不变。陆地棉的季节平均价格下降4美分至70美分/磅。期末库存增加40万包，达到410万包，占使用量的28%。

本月对2024/25年度全球棉花的情况是:期初库存、产量和消费量均有所增加，贸易量保持不变。期末库存上调48万包，达到8350万包。产量上调9万包。消费量增加8万包，其中越南和缅甸的增长抵消了其他地区的减少。