国际供需

小麦:本月预估2024/25年度美国小麦的情况是：供应量减少、国内使用量略有增加、出口量保持不变以及期末库存减少。供应量下降2600万蒲式耳至19.82亿蒲式耳，主要来自于产量减少，收获面积的减少仅部分被平均单产的提高所抵消。其中收获面积下调90万英亩至3790万英亩，平均单产提高0.4蒲式耳至52.2蒲式耳/英亩。按类别来看，硬红春麦、杜伦麦和软红冬麦的产量减少，而硬红冬麦和白麦的产量增加。美国国内使用量增加200万蒲式耳，全部基于食品使用量的增加。期末库存减少2800万蒲式耳至8.28亿蒲式耳。价格方面：季节平均价格保持不变，仍为5.70美元/蒲式耳。

本月预估2024/25年度全球小麦的情况是：供应量、消费量、贸易量增加，期末库存略减。供应量增加350万吨至10.606亿吨，主要得益于乌克兰、哈萨克斯坦和澳大利亚的产量增加，这超过了欧盟和美国产量的减少。此外，包括欧盟在内的多个国家的期初库存预计也将增加。欧盟产量减少200万吨至1.28亿吨，这将是自2020/21年度以来的最低水平。其中法国几个月的持续大雨降低了欧盟最大小麦生产国的质量和产量前景。

全球消费量上调410万吨至创纪录的8.04亿吨，主要是因为欧盟、哈萨克斯坦和乌克兰的饲用量增加。全球贸易量增加200万吨至2.149亿吨，主要是因为澳大利亚和乌克兰的出口增加。全球期末库存降低60万吨至2.566亿吨，为自2015/16年度以来的最低水平。

表1 小麦供需表（单位：百万吨）

粗粮:本月预估2024/25年度美国玉米的情况是：供应量增加，国内使用量下降，出口量增加，期末库存减少。基于对2023/24年度使用量增加的预测，2024/25年度期初库存将减少1000万蒲式耳。在2023/24年度，玉米出口量的增加部分被用于葡萄糖、糊精和淀粉的玉米量减少所抵消。2024/25年度玉米产量增加4700万蒲式耳，为151亿蒲式耳。高粱产量降低9400万蒲式耳。

2024/25年度美国玉米总使用量增加6000万蒲式耳至150亿蒲式耳。基于2023/24年度观察到的使用情况，用于葡萄糖、糊精和淀粉的玉米使用量减少。

2024/25年度出口量上调7500万蒲式耳至23亿蒲式耳，反映出美国在出口市场上的竞争力及相对较低的全球市场价格。期末库存减少2400万蒲式耳至21亿蒲式耳，主要由于供应量增长慢于使用量的增长。价格方面：玉米季节平均价格下调10美分至4.20美元/蒲式耳。

全球2024/25年度粗粮产量降低810万吨至15.04亿吨。本月预估除美国外的其他国家的粗粮情况是：产量、贸易量和期末库存均降低。除美国外的其他国家的玉米产量减少，主要因为欧盟、俄罗斯、塞尔维亚、乌克兰和摩尔多瓦的产量减少。全球大麦产量几乎不变，哈萨克斯坦、乌克兰和吉尔吉斯斯坦的增产基本被欧盟的减产所抵消。

2024/25年度全球粗粮贸易的主要变化包括：美国玉米出口量增加，但欧盟、塞尔维亚、乌克兰、俄罗斯和印度的出口量减少。玉米进口方面，印度和津巴布韦增加，而伊朗、智利、埃及、尼泊尔和越南减少。美国高粱出口量减少，中国高粱进口量减少。哈萨克斯坦和乌克兰的大麦出口量增加，但欧盟减少。除美国外的其他国家的玉米期末库存减少，主要由于欧盟、巴基斯坦、尼日利亚和塞尔维亚的库存下降，这部分被墨西哥和印度的库存增加所抵消。全球玉米库存减少150万吨为3.102亿吨。

表2 玉米供需表（单位：百万吨）

稻米：本月预估2024/25年度美国稻米的情况是：供应量减少，国内使用量和出口量保持不变，期末库存降低。供应量下降是由于期初库存减少和产量降低的共同作用。大米总产量减少90万英担，降至2.208亿英担，其中大部分减产来自长粒米。所有大米的平均亩产减少22磅为7623磅。长粒米产量为1.672亿英担，中、短粒米的产量为5360万英担。所有大米的期末库存降低240万英担，至4360万英担，但仍比去年高出14%。价格方面：所有大米的季节平均价格保持不变，仍为15.60美元/英担。

本月预估2024/25年度全球稻米的情况是：供应量、消费量、贸易量和期末库存均减少。全球供应量减少100万吨至7.044亿吨，主要原因是越南和菲律宾的期初库存降低以及越南的产量减少。全球消费量略有下降，至5.27亿吨，因为菲律宾、越南和肯尼亚减少，而巴西的增加未能完全抵消这一影响。全球贸易量也因巴西和越南出口减少而降至5440万吨。全球期末库存减少70万吨至1.774亿吨，主要来自于越南库存减少。

表3 大米供需表（单位：百万吨）

油籽:本月预估2024/25年度美国大豆的情况是：产量、出口量和期末库存均增加。大豆产量为46亿蒲式耳。供应量为49亿蒲式耳，比去年增长11%。期末库存增加1.25亿蒲式耳，为5.6亿蒲式耳。

价格方面：美国2024/25年度大豆季节平均价格下降0.30美元为10.80美元/蒲式耳。大豆粕价格下调10美元为320美元/短吨。大豆油价格维持不变，为42美分/磅。

全球2024/25年度油籽产量上调450万吨至6.905亿吨，主要因为大豆和油菜籽产量增加，部分被葵花籽、棉籽、花生和棕榈仁的减产所抵消。全球油菜籽产量上调90万吨至8880万吨，主要得益于俄罗斯种植面积的扩大。全球葵花籽产量下调230万吨至5250万吨，主要因为乌克兰、俄罗斯、欧盟、土耳其、塞尔维亚和摩尔多瓦的恶劣天气影响单产。

全球2024/25年度大豆产量增加690万吨至4.287亿吨，主要因为美国、乌克兰、俄罗斯、印度和贝宁的产量增加。全球大豆出口量增加100万吨至1.812亿吨，主要因为美国、乌克兰、俄罗斯和贝宁的出口量增加，部分被阿根廷出口量减少所抵消。埃及、欧盟、伊朗和土耳其的大豆进口量增加。

全球2024/25年度大豆期末库存增加650万吨至1.343亿吨，主要因为中国、美国和阿根廷的库存增加，但巴西库存减少有所抵消。需要注意的是，中国和巴西库存的调整源自对2023/24年度贸易情况的变化。基于出口商更高的发货量，中国2023/24年度的进口量上调至1.115亿吨。巴西出口量上调至1.05亿吨。

表4 大豆供需表（单位：百万吨）

糖：2023/24年度美国糖供应量增加20,086短吨，达到1470.2万短吨，这一增长主要来源于进口量增加，尽管产量减少部分抵消了这一增长。期末库存增加57,086短吨，达到204.3万短吨，库存使用比为16.14%。

对于2024/25年度，美国糖供应量因期初库存和糖产量的综合增加而增加240,006短吨，这完全抵消了进口量的小幅减少。甜菜糖产量为536.3万短吨。期末库存为198.5万短吨，库存使用比为15.87%。

棉花：本月预估2024/25年度美国棉花的情况是:种植面积、产量、出口量和期末库存均有所下降。美国国内消费量保持不变，期初库存略有上调。棉花产量减少190万包为1510万包。出口量减少100万包。期末库存减少约80万包至450万包，占使用量的32%，主要由于全球贸易量减少和作物减产。价格方面：美国陆地棉季节价格下调2美分至66美分/磅。

本月预估2024/25年度全球棉花的情况是:产量、消费量、期初库存、期末库存和全球贸易量均有所减少。全球产量减少约260万包，主要归因于美国和印度的种植面积和产量下降。全球消费量减少近100万包，主要来源于中国消费量减少，其他地区的变动大体相互抵消。期初库存减少350万包。期末库存减少500万包到7760万包。