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2024年8月陕粮玉米市场观察
发布时间:2024-09-13     作者:      浏览量:621       来源:      分享到:

玉米市场分析

 玉米市场供强需弱 现货价格趋弱运行

一、市场行情

(一)新季玉米生长状况

据农业气象月报报道,东北地区大部热量充足,中南部上中旬降水显著偏多,辽、蒙部分农田涝渍偏重;西北地区大部、华北和黄淮光温条件好、墒情适宜,利于秋收作物产量形成;南方大部光照条件好,利于一季稻产量形成及晚稻苗期生长;长江中下游多高温天气,江汉部分一季稻、玉米遭受轻至中度热害。截至目前,东北地区春玉米多数处于乳熟期,黑龙江、吉林部分地区处于吐丝期,西北地区玉米基本处于乳熟期,新疆地区玉米陆续上市,云南地区春玉米处于乳熟期,华北地区夏玉米生长多数处于乳熟期、成熟期。

(二)玉米现货

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来源:卓创资讯

图1 全国玉米均价走势图

进入8月后,全国玉米价格呈下行走势,下旬后玉米价格小幅反弹后回落。据卓创资讯统计,全国玉米8月份月度均价为2286.78元/吨,较上月下跌82.87元/吨,环比跌幅3.50%,同比跌幅19.79%。

中上旬东北和华北地区多数贸易商库存高于往年同期水平,出货积极性较高,而终端养殖需求疲软,深加工企业收购不积极,供需宽松下,主产区玉米价格均下跌,主流下跌30-80元/吨,南方销区价格跟随产区下跌。下旬受产区阴雨天气以及期货上涨影响,华北和东北玉米价格上行,南方销区价格跟随小幅反弹,主流上涨20-50元/吨。

进口方面,据海关总署统计,2024年7月份累计进口玉米109万吨,同比减少34.9%。2024年1-7月累计进口玉米1213万吨,同比减少11.5%。

(三)玉米期货

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来源:东方财富网

图2 大商所玉米主力合约日K线图

截至8月底,大商所玉米主力2411合约收于2343元/吨,较上月底下跌8元/吨,跌幅0.34%。CBOT美玉米主力合约8月份收盘报价392.5美分/蒲式耳,较上月底下跌7.50美分/蒲式耳,跌幅1.88%。

二、玉米消费及下游相关产品分析

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来源:卓创资讯

图3 全国生猪自繁自养走势图

生猪养殖方面,8月份瘦肉型白条猪肉出厂价格呈先上行后下降走势。据农业农村部瘦肉型白条猪肉出厂价格检测显示,近期16省(直辖市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值为每公斤26.11元,环比上涨0.8%,同比上涨21.4%。

8月份生猪自繁自养盈利和仔猪育肥理论盈利呈先涨后跌走势,月均值环比上涨。前期生猪去产能化导致的存栏缺口开始扩大,月度出栏量下滑,供应端减量幅度较大,猪价上涨,月下旬随着养殖端出栏增加,猪价止涨回落,但月均值环比仍上涨。截至8月底,自繁自养盈利为678.35元/头,仔猪育肥盈利为694.44元/头。

深加工方面,8月份玉米淀粉行业加工利润由盈转亏。截至月底,山东地区玉米淀粉企业月度加工利润理论均值参考-66.71元/吨,相比上月亏损增加40.03元/吨。8月份,原料玉米供给量充裕,深加工企业以压价收购为主,但玉米淀粉及副产品市场价格维持下行走势,部分企业停产或者减产缓解亏损压力。

三、省内行情

据陕西省农业农村厅报道,8月上旬,全省日照适中,气温偏高,各地出现不同程度降水,渭北、关中、陕南、陕北土壤墒情整体适宜,陕北大部、宝鸡北部、汉中东南部、安康南部、商洛北部土壤含水量过多,局部田块已有积水。中旬后,全省日照适中,气温偏高,各地降水时空分布不均,土壤墒情整体适宜。

8月份玉米市场中间库存同比偏高,贸易商成本压力较大,出货意向较强,下游企业采购意向不高,需求疲软,市场购销节奏不快,玉米价格呈下行走势。据卓创资讯统计,陕西省内玉米月度均价为2376元/吨,较上月均价下跌115.52吨,跌幅为4.64%。深加工方面,宝鸡阜丰公司月度收购均价为2277元/吨,较上月均价下调73元/吨,跌幅为3.11%。

国家粮食电子平台交易方面,截至9月12日,2024年西安国家粮食交易中心共计交易玉米39988.234吨,成交均价为2400.14元/吨。其中,共计销售省级储备玉米25688.234吨,成交均价为2394.25元/吨;共计销售市级储备玉米12500吨,均价为2360.4元/吨;共计采购地方储备玉米1800吨,均价为2760元/吨。

四、供需预测

国内:据农业农村部《2024年8月份中国农产品供需形势分析》报告显示,8月对中国玉米2024/25年度供需形势预测与上月保持一致。近期,东北产区大部热量条件较好、华北产区土壤墒情适宜,总体利于作物生长,新疆产区大部出现高温天气,不利于作物灌浆。据中国气象局评估,今年玉米播种以来全国产区平均气候适宜度为适宜等级,黑龙江气温较常年略偏低,后期有发生阶段性低温冷害的可能。国内市场,玉米供应进入传统青黄不接时间段,但多数地区贸易环节库存同比偏多。国际市场,美国玉米种植带天气条件利于作物生长,叠加近期美国玉米周度出口销售量持续低于市场预期,国际玉米价格低位运行。

美国:根据《美国农业部报告》预估,2024/25年度美国玉米的情况是:供应量增加,国内使用量下降,出口量增加,期末库存减少。基于对2023/24年度使用量增加的预测,2024/25年度期初库存将减少1000万蒲式耳。在2023/24年度,玉米出口量的增加部分被用于葡萄糖、糊精和淀粉的玉米量减少所抵消。2024/25年度玉米产量增加4700万蒲式耳,为151亿蒲式耳。2024/25年度美国玉米总使用量增加6000万蒲式耳至150亿蒲式耳。2024/25年度出口量上调7500万蒲式耳至23亿蒲式耳。期末库存减少2400万蒲式耳至21亿蒲式耳,主要由于供应量增长慢于使用量的增长。价格方面:玉米季节平均价格下调10美分至4.20美元/蒲式耳。

国际:2024/25年度全球玉米的情况是:产量、贸易量和期末库存均降低。除美国外的其他国家的玉米产量减少,主要因为欧盟、俄罗斯、塞尔维亚、乌克兰和摩尔多瓦的产量减少。美国玉米出口量增加,但欧盟、塞尔维亚、乌克兰、俄罗斯和印度的出口量减少。玉米进口方面,印度和津巴布韦增加,而伊朗、智利、埃及、尼泊尔和越南减少。除美国外的其他国家的玉米期末库存减少,主要由于欧盟、巴基斯坦、尼日利亚和塞尔维亚的库存下降,这部分被墨西哥和印度的库存增加所抵消。全球玉米库存减少150万吨为3.102亿吨。

五、后市分析

总的来说,8月份玉米价格整体维持下跌趋势。从供应面看,华北及东北市场贸易商库存偏高,整体出货积极性提升,同时华北春玉米及新疆玉米上市,市场供应宽松。从需求面看,深加工企业维持按需收购,部分企业消化库存,收购积极性不强,玉米收购价格回落,饲料企业滚动补库,采购心态谨慎,市场需求相对疲软。进入9月后,主产区东北、华北及西北均有新玉米零星上市,市场供应增加,而下游需求端无明显改善,叠加期货盘面走空,市场看空心态增强,玉米价格或仍有下跌空间。

 

 

张 敏