国际供需

小麦:本月预估2024/25年度美国小麦的情况是：供应量、国内使用量及期末库存略有增加，出口量保持不变。供应量增加500万蒲式耳，达到12亿蒲式耳，全部来自硬质红春小麦的进口量增加。国内使用量增加，全部来自食用量的增加。出口量保持在8.25亿蒲式耳不变，各类别之间相互抵消。期末库存增加300万蒲式耳，达到8.15亿蒲式耳，较上年增长17%。价格方面：季节平均价格下调0.10美元，至5.60美元/蒲式耳。

本月预估2024/25年度全球小麦的情况是：供应量和消费量增加，贸易量减少，库存略有下降。供应量将增加70万吨，达到10.61亿吨，因为哈萨克斯坦的产量增加量抵消了阿根廷、巴西、俄罗斯和欧盟的减产量。其中哈萨克斯坦产量提高200万吨，达到1.8亿吨，创下有记录以来的第三高水平。全球消费量增加90万吨，达到8.034亿吨，主要是由于哈萨克斯坦产量增加带来的饲用量增加。全球贸易量减少120万吨，降至2.147亿吨，主要由于土耳其和哈萨克斯坦的出口量减少。全球期末库存减少10万吨，降至2.576亿吨，因为阿根廷、中国和巴西的减少量并未完全被哈萨克斯坦和土耳其的增加量所抵消。

表1 小麦供需表（单位：百万吨）

粗粮:本月预估2024/25年度美国玉米的情况是：产量和期末库存均有所下降。玉米产量减少6000万蒲式耳为151亿蒲式耳，其中单产减少0.7蒲式耳至183.1蒲式耳/英亩；收获面积保持在8270万英亩不变。总使用量保持在150亿蒲式耳不变。玉米期末库存减少至19亿蒲式耳，主要由于供应量下降而使用量保持不变。价格方面：玉米季节平均价格保持在4.10美元/蒲式耳不变。

2024/25年度全球粗粮产量略微下降至15亿吨。本月对2024/25年度除美国外其他国家的粗粮展望显示，产量增加，贸易量和期末库存减少。除美国外的其他国家的玉米产量增加，因为乌干达、马拉维、白俄罗斯、莫桑比克、肯尼亚和喀麦隆的产量增加量，仅部分被墨西哥、土耳其和欧盟的产量下降量抵消。除美国外的其他国家的大麦产量减少，这主要来自于俄罗斯的减产量，仅部分被哈萨克斯坦的增产量所抵消。

全球贸易的主要变化包括：巴西和南非的玉米出口量减少，而缅甸和乌干达的玉米出口量增加。中国和马拉维的玉米进口量减少，但墨西哥、越南、土耳其和秘鲁的玉米进口量增加。俄罗斯的大麦出口量减少。除美国外的其他国家的玉米期末库存下降，这主要来自于中国的库存减少量，仅部分被墨西哥、乌干达和加拿大的库存增加量所抵消。全球玉米期末库存下降240万吨为3.041亿吨。

表2 玉米供需表（单位：百万吨）

稻米：本月预估2024/25年度美国稻米的情况是供应量与国内使用量不变，出口量减少，期末库存增加。长粒米出口量减少20万短吨至740万短吨，主要由于运往拉丁美洲市场的出货量与销售情况低于预期；中粒米和短粒米出口量提高10万短吨至260万短吨，主要由于向东亚和中东的销售量增加。综合来看，所有品种的大米出口总量减少10万短吨至1000万短吨。大米期末库存增加10万短吨至4670万短吨，较去年上升19%。价格方面：各类大米的季节平均价格保持不变。

本月预估2024/25年度全球稻米的情况是：全球大米供应量增加280万吨至7.131亿吨，主要来自印度产量增加。其中印度产量增加300万吨至1.45亿吨，几乎比一年前创下的前纪录高出720万吨。全球消费量增加240万吨至5.305亿吨，主要是印度、几内亚和中国使用量增加。全球贸易量增加50万吨，为5690万吨，主要是印度出口量增加，而中国出口减少量仅部分抵消了这一增长。全球期末库存增加50万吨为1.827亿吨，主要来自于印度的库存增加。

表3 大米供需表（单位：百万吨）

油籽：本月预估2024/25年度美国大豆的情况是:产量、出口量、压榨量以及期末库存均有所下降。大豆产量减少1.21亿蒲式耳，为45亿蒲式耳，主要由于单产下降。出口量减少2500万蒲式耳至18亿蒲式耳，主要受供应量减少以及迄今为止的销售量下降影响。压榨量减少1500万蒲式耳至24亿蒲式耳，主要由于美国国内大豆粕使用量和出口量均有所减少。大豆期末库存减少8000万蒲式耳至4.7亿蒲式耳。

价格方面：美国大豆的季节平均价格保持不变，为10.80美元/蒲式耳。大豆粕价格维持不变，为320美元/短吨。大豆油价格则上涨1美分至43美分/磅。

本月预估2024/25年度全球大豆的情况是:产量下降，出口量增加，压榨量下降，期末库存减少。全球大豆产量减少350万吨为4.254亿吨，主要来自美国和印度的产量下降。印度大豆产量减少20万吨至1260万吨。全球大豆出口量因巴西、加拿大和贝宁的出货量增加而提高，但美国出货量减少部分抵消了这一增长。

巴基斯坦的大豆进口量增加。巴基斯坦的压榨量有所增加，但美国的压榨量减少更多。全球大豆期末库存减少290万吨至1.317亿吨，主要是美国、巴西和阿根廷的库存减少所致。

表4 大豆供需表（单位：百万吨）

糖：美国2023/24年度的糖生产量增加171,190短吨。进口量减少89,030短吨。出口量增加24,231短吨为249,231短吨。期末库存为216.2万短吨，期末库存使用比为16.87%。

2024/25年度美国甜菜糖生产量减少37.2万吨，降至3520.1万吨，单产从33.1吨/英亩下调至32.7吨/英亩。路易斯安那州的甘蔗糖产量为1584.6万吨，单产从32.2吨下调至32.0吨/英亩。

棉花：本月预估2024/25年度美国棉花的情况是:产量略有下降，出口量减少，期末库存增加。美国棉花总产量下调1万包，至略高于1420万包的水平。佐治亚州的产量增加了约20万包，而德克萨斯州的产量则相应减少了相近数量，其他地区也有小幅变动。棉花单产持平，为789磅/英亩。美国棉花出口量减少20万包降至1130万包,主要因为全球消费量和进口量的减少。期末库存增加20万包，达到430万包，库存使用比约为33%。价格方面：美棉陆地棉农场平均价格保持不变，为66美分/磅。

本月预估2024/25年度全球棉花的情况是:产量、消费量、期初库存和期末库存以及贸易量均有所减少。产量减少46万包，其中巴基斯坦和土库曼斯坦的减幅最大。消费量减少51.5万包，主要是土耳其和巴基斯坦的消费量下降所致。期末库存减少57.4万包，其中印度、土库曼斯坦和巴基斯坦的库存大幅减少量，超过了美国和乌兹别克斯坦库存的增加量。土耳其进口量减少，而乌兹别克斯坦和埃及的进口量有所增加，这在一定程度上抵消了土耳其进口减少的影响，但全球贸易量仍减少29.5万包。